A股单笔最大再融资来袭!农行抛出千亿定增计划-ca88亚洲城 - ca88亚洲城官网娱乐 财经 产业-ca88亚洲城官网
  • A股单笔最大再融资来袭!农行抛出千亿定增计划

    Time News > | Time Weekly - 2018-03-13 16:54:57 来源:时代财经
  • [摘要] 此前市场对农行再融资一直有所预期,本次定增方案未出现市场担忧的利空因素,属于“靴子落地”。

    文/时代财经    罗耿城

    在资本补充压力日渐增大的背景下,农业银行抛出千亿定增计划,用于该行资本金“补血”,创下A股最大的单笔定增募资规模计划。

    3月12日,农业银行(601288.SH;1288.HK)发布公告称,该行拟通过非公开发行A股股票,向7家机构募集资金规模不超过1000亿元,在扣除相关发行费用后将全部用于补充该行的核心一级资本。

    申万宏源分析师谢云霞认为,在四大行中,农行IPO时间相对较晚,且2010年其他三大行进行配股融资,农行没有参与,相对其他三家大行一直存在一定的资本缺口,此次定增旨在解决农行资本上的历史遗留问题。

    七家机构全额认购

    根据定增预案,本次非公开发行的发行对象有7家机构,分别为汇金ca88亚洲城官网、财政部、中国烟草总ca88亚洲城官网、上海海烟投资管理有限ca88亚洲城官网、中维资本、中国烟草总ca88亚洲城官网湖北省ca88亚洲城官网、新华保险。

    图片来源:农业银行公告

    时代财经注意到,上述7家机构中,除了“烟草系”,其余均为农行的原有股东。根据定增预案,参与认购的上海海烟投资管理有限ca88亚洲城官网、中维资本、中国烟草总ca88亚洲城官网湖北省ca88亚洲城官网的实际控制人均为中国烟草总ca88亚洲城官网,中国烟草总ca88亚洲城官网对这3家ca88亚洲城官网的持股比例均为100%。按此计算,“烟草系”拟认购总额达到200亿元。

    而汇金ca88亚洲城官网、财政部、新华保险均为农行的原有股东。其中,前两大股东汇金ca88亚洲城官网、财政部,将按照持股比例分别拟认购400.27亿元、392.13亿元,新华保险拟认购7.6亿元。此外,值得一提的是,汇金ca88亚洲城官网也是新华保险的大股东,持有后者31.34%的股份。

    华泰证券公开的农业银行定增交流会纪要显示,该行之所以选择通过定增募资,而不考虑配股、可转债等方式,是因为配股存在一二级价差问题,容易影响资本市场;可转债需要发行后满6个月才能转股,转股比例不确定性较大。而定增的股东是在场外找资金,对二级市场影响比较小。

    申万宏源分析师谢云霞认为,在四大行中,农行IPO时间相对较晚,且2010年其他三大行进行配股融资,农行没有参与。由于以上两点原因,农行相对其他三家大行一直存在一定的资本缺口,此次定增是为了解决农行资本上的历史遗留问题。

    谢云霞表示,此前市场对农行再融资一直有所预期,本次定增方案未出现市场担忧的利空因素,属于“靴子落地”。而且,本次定增由7家参与方全额认购,并未从二级市场融资,不存在所谓的“市场抽血”效应。

    核心一级资本充足率将提升81BP

    时代财经了解到,2018年底,商业银行资本管理过渡期将结束。作为系统性重要银行,农业银行将面临更高的资本要求,即核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别需要达到8.5%、9.5%和11.5%。

    最新数据显示,农行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为10.58%、11.23%、13.4%,均已满足监管要求,但13.4%的资本充足率在四大行中垫底。不过,最近三年,农行2015年末、2016年末和 2017年末的资产总额较上年末增速分别为11.38%、10.00% 和7.58%,贷款总额较上年末增速分别为10.03%、9.09%和10.30%,呈增长态势。农行方面表示,随着业务规模的不断扩大和资本监管要求的趋严,该行存在较大的补充资本金需求。

    农业银行VCG11465061899.jpg

    对于本次定增的目的,农行方面也坦言,此举是为了持续满足商业银行资本监管标准,促进本行业务平稳健康发展,本行需要合理利用外源性融资工具补充核心一级资本,以保持较高的资本质量和充足的资本水平。

    平安证券银行团队测算认为,若定增顺利批复,预计可以提升核心一级资本充足率约81BP至11.39%。

    值得一提的是,近期银监会接连出台政策文件以缓释银行业资本压力。就在上周,银监会公布《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》(又称“银监会7号文”),明确拨备覆盖率监管要求从150%调整为120%-150%,贷款拨备率要求从2.5%调整为1.5%-2.5%。

    东吴证券分析师马婷婷指出,根据银监会最新7号文的准则测算,原来农行受到约束的指标为资本充足率,再融资资金补充到位后,可满足“最优档”条件,对应拨备覆盖率和拨贷比要求下调至120%和1.5%, 为未来的盈利释放打下基础。

    此外,农行最新公布的业绩快报显示,截至2017年末,农行实现营业收入5370.41亿元,同比增长6.13;归母净利润约1929.62亿元,同比增长4.90%。不良贷款率为1.81%,较去年末减少0.56个百分点,资产质量有所好转;拨备覆盖率达208.37%,较去年末增加34.97个百分点。

相关文章: 更多关于农业银行 定增 千亿 二级市场 资本 的报道

  • ·A股单笔最大再融资来袭!农行抛出千亿定增计划(2018-03-13)
  • ·多只定增基金浮亏超三成,宜信涉嫌虚假宣传遭举报(2018-04-10)
  • ·泰禾集团:今年资金来源多,未来将恢复70亿定增计划(2018-06-21)
  • ·中海地产市值破三千亿,成估值最高房企(2017-08-24)
  • ·限售打开“潘多拉”,12家千亿房企市值一天缩水1458亿(2017-09-26)
  • ·奥园2019年冲刺千亿,储备货值已近3000亿(2018-03-16)
  • ·中骏置业欲提前破千亿,今年再花200亿买地(2018-03-16)
  • ·长沙银行IPO过会:3家上市ca88亚洲城官网参股,“补血”压力仍大(2018-05-30)
  • 上任后,李强力抓行政审批制度改革,希望通过制定权力清单,解决政府管得过多的问题。十八届三中全会决定推行地方政府及部门权力清单制度,让浙江的这项工作正式提上日程。

    不仅仅是以太币,进入9月,以比特币为代表的主流加密货币普遍跌去了超过70%,而一些以割韭菜为目标的“空气币”贬值速度更是惊人,跌幅达九成以上的比比皆是。

    根据“三定”方案,社保基金会是财政部管理的事业单位,作为基金投资运营机构,不明确行政级别。而此前,社保基金会是国务院直属正部级事业单位。

    东北地区多年来积累了大量技术人才,随着国家近年在各省市大力推广装备制造业,从长三角到珠三角,这些技术人才,最终以各种方式输出到新的装备制造业基地。

    对于外界热议的广东共有产权住房满10年可“转正”,陈洋认为,产权锁定期的设定,是贯彻落实“房子是用来住的,不是用来炒的”重要体现。

    截至2018年9月7日,沪深两市共有3461只个股涉及股权质押,也就是说几乎所有A股上市ca88亚洲城官网都参与了股权质押。

    今年初,临川区政府一科室主任突然叫钱明奇的儿子给去年被免职的临川区委前书记傅清和前区长习东森写感谢信。“他说,政府即将安排他们复出,需要有舆论支撑。无耻卑鄙到如此地步,要

    8月10日晚,《向经典致敬—2018南国书香节“中国阅读四十年”致敬榜单》揭晓,40本书入选。

    此前一些政府机构设置和职责划分不够科学,出现了职责交叉、多头管理的问题。此番整合后,可以避免政出多门、责任不明、推诿扯皮的现象,提高政府的运行效率。

    
    本站所刊登的ca88亚洲城及ca88亚洲城各种新闻﹑信息和各种专题专栏资料,均为ca88亚洲城版权所有,未经协议授权禁止下载使用。
    报料、投诉 sdzb@time-weekly.com © 广东时代传媒有限ca88亚洲城官网 版权所有 粤ICP备09086999号-1